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　　9月28日，消费电子板块截至午间收盘下跌4.33%，相关成分股中，东山精密、协创数据跌超8%。

　　据上证报，AI算力建设提速叠加AI端侧硬件迭代，正持续打开消费电子行业增长空间。近期，从多家A股消费电子公司半年度业绩说明会释放的信息来看，行业正逐步摆脱手机、PC等传统业务依赖，加速向AI算力、机器人、AI眼镜等赛道布局。算力赛道上，多家公司借技术攻坚、扩产及并购，加码算力整机、液冷散热等核心环节，多款产品预计下半年批量生产。此外，依托精密制造的优势，不少公司加码布局折叠屏材料、AI可穿戴设备、汽车电子、机器人零部件等新业务，多线培育增长新动能，并有望持续兑现业绩。

　　开源证券研报指出，2026年消费电子行业将呈现温和复苏与结构性分化并存的态势，全球智能手机出货量连续多个季度同比增长，2025年全年达12.6亿部，AI手机、折叠屏等创新品类成为增长核心驱动力；政策层面，“国补”将手机、平板纳入购新补贴范围，叠加《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》落地，以财政补贴和信贷贴息助推AI智能终端普及，为市场复苏奠定基础。

　　开源证券研报指出，端侧AI渗透带来终端功耗上行，散热、光波导等环节价值量快速提升，传统手机光学则承压，行业景气度呈现明显结构性分化；同时消费级NAS等新兴品类高速成长，2024—2029年复合增速达33.5%，生成式AI与终端产品融合趋势日益清晰，电子消费品正开启新一轮产品迭代周期，换机需求kaiyun体育全站入口有望逐步释放。

　　致尚科技（301486），公司聚焦智能计算与数据处理解决方案，通过收购恒扬数据强化光通信与算力硬件协同，具备AI服务器精密结构件及边缘计算模组研发能力；

　　捷邦科技（301326），公司专注消费电子精密功能件及模组组装，覆盖手机/平板/笔电结构件、热管理组件等，拥有高精度冲压、激光焊接及自动化组装一体化制造能力；

　　博硕科技（300951），公司为功能性器件龙头，深度绑定苹果、华为等头部客户，覆盖消费电子精密功能件及新能源汽车智能座舱、动力电池结构件，定制化联合研发构筑强认证壁垒；

　　可川科技（603052），公司深耕功能性器件并战略拓展光模块与复合铝箔，已实现从硅光设计至光学封装的全链条技术布局，复合铝箔获宁德时代等头部电池厂量产验证；

　　凯旺科技（301182），公司主营精密结构件及连接器组件，产品广泛应用于安防监控、网络通信及汽车电子领域，具备注塑、冲压、SMT及精密模具开发全工艺能力。

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